周三美元围绕着97.5一线做窄幅震荡,现报97.5035,跌幅0.02%。因周三劳动节假期全球多地集中休市,亚洲时段汇市交投清淡,多数品种日内振幅不足0.2%,同时在美联储决议出炉前,市场继续保持谨慎。在美联储利率决议公布之前,还将公布美国ADP就业数据和制造业PMI数据,市场也需要密切关注。

周三(5月1日)美元围绕着97.5一线做窄幅震荡,现报97.5035,跌幅0.02%。

因周三劳动节假期全球多地集中休市,亚洲时段汇市交投清淡,多数品种日内振幅不足0.2%,同时在美联储决议出炉前,市场继续保持谨慎。
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在美联储利率决议公布之前,还将公布美国ADP就业数据和制造业PMI数据。作为非农的前瞻指标市场应密切关注,市场预期是ADP就业人数是18万人,远好于前值,但是考虑到此前非美就业人数意外大增至19.6万人,因此除非ADP大幅好于预期,否则料对美元提振作用有限。而美国制造业PMI数据大好是近期推动美元和美股上涨的重要因素,但是考虑到周二芝加哥PMI大幅不及预期,因此该指数能否维持高位存疑,这可能也会对美元产生直接影响,市场应密切关注。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,美元指数围绕在97.5附近做窄幅震荡,现报97.5035,跌幅0.02%。美元近几个交易日走势疲软,因美国通胀数据疲软,强化了市场对于美联储降息的预期,因此即使美国近期美国公布的GDP数据以及个人消费支出数据均表现良好,但是美元依然三日收阴。日内市场密切关注美联储利率决议,市场普遍预期按兵不动,但是可能会释放一些鸽派的信号,如果美联储强调通胀数据对于货币政策的影响,料市场会强化降息预期,因而施压美元。

同时还需要关注美国制造业PMI数据,因此前美元和美股大涨因3月PMI数据好转。如果数据总体向好,可能会部分抵消通胀不足预期的影响,进而为美元提供部分支撑。
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亚盘时段,美元兑日元维持窄幅震荡,现报111.48,涨幅0.05%。美元兑日元在周二大幅走低,触及近三周低位水平111.24,部分原因在于在日本市场进入“黄金周”休市的同时,投资者在美联储本周决议可能再度放鸽的背景下集中调整仓位配置,卖出美元而买入日元,短时间这种趋势仍有延续的可能,因日内全球多国休市同时晚间美联储公布利率决议,市场不确定性增加,这使得部分投资者将资金投入避险日元。美元兑日元下方关注111.24一线,跌破这个位置大概率将测试111整数关口。

亚盘时段美元兑加元短线一度触及一周低点,现报1.3380,跌幅0.06%。尽管近期油价出现了较大的跌幅,但是因美国决定在5月恢复对于伊朗原油出口的制裁,且OPEC方面并未对增产做出承诺,油价近期有所企稳,因此对加元形成支撑,相比较而言,美元连续三日收阴,因此使得美元兑加元持续走弱。短线关注1.3350关口,若跌破这个点位,料美元兑加元将测试1.3300关键支撑位。
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亚盘时段,美原油低位震荡,且一度刷新两个交易日低点至63.17美元,现报63.33,跌幅0.91%。因早些时候API原油库存大增使得油价快速走低。目前市场仍在等待OPEC对于美国恢复制裁伊朗原油出口作何表态。本周二因沙特能源部长法利赫表示仍计划将减产协议延长至年底,这使得美原油一度短线拉升至64.75美元,但是法利赫也强调,做好满足消费者需求的准备,会取代伊朗的石油供给,这被市场解读为沙特最终或迫于美国压力实施增产,美原油随后回吐涨幅。

不过考虑到美国制裁伊朗短时间将不可避免的加剧油市供应的紧张情绪,美原油近期仍持稳于63美元上方。在OPEC做出明确的表态前,料油价短时间波动有限,上方关注63.5和63.87美元,下方关注63和62.8美元支撑。同时还需密切关注晚间公布的EIA原油库存数据。

亚盘时段,现货黄金小幅走低,随后围绕着1280关口窄幅震荡,现报1279.62,跌幅0.3%。尽管美元有所走弱且周二美股涨跌不一,但是黄金并未因此受到提振,且小幅走低,因市场在美联储利率决议前持谨慎立场,若美联储若释放鸽派的言论将推动黄金走高。日内料黄金将继续围绕1280美元做震荡走势。
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财经数据


时间指标前值预测值16:30英国4月Markit制造业PMI55.153.116:30英国3月央行抵押贷款许可6.436.4520:15美国4月ADP就业人数12.918.021:45美国4月Markit制造业PMI终值52.452.422:00美国4月ISM制造业PMI55.35522:30美国截至4月26日当周EIA原油库存变动547.9147.2次日02:00美联储公布利率决议次日02:30美联储主席鲍威尔召开新闻发布会次日04:15加拿大央行行长波洛兹、高级副行长威尔金斯出席上议院金融委员会听证会

亚洲时段消息回顾


1、新华网:委内瑞拉国防部长说政变行动已得到控制,多国呼吁和平解决冲突
委内瑞拉国防部长帕德里诺·洛佩斯4月30日表示,反对派当天上午发动的政变行动已经得到控制。同一天,联合国、美洲玻利瓦尔联盟、俄罗斯、墨西哥等组织和国家呼吁各方避免使用暴力,通过和平方式解决冲突。美国方面则表示,在对委内瑞拉政策方面依旧“保留所有选项”

2、据外媒:美国参议院司法委员会主席格拉斯利和参议员据悉在周四和美国总统特朗普会面,讨论贸易问题;

3、日本新天皇德仁正式即位;

4、外资4月净卖出A股金额创纪录,分析仍看好年内流入前景;
① 随着上证综指年初以来的上涨,估值得到大幅修复,外资随之针对部分持仓了结获利;
② 数据显示,4月全月的净卖出总额达到180亿元人民币,创下2016年12月深港通开通以来的最高纪录,18个交易日中有14日为净卖出,占比高达近八成;
③ 中金公司策略师王汉锋等人在28日的报告中写道,外资持股比最高的A股公司在本轮反弹后,估值不再像年初那样明显低估,短期海外资金流入的节奏可能会继续趋缓;
④ 招商证券策略师张夏等人在微信公众号上的报告中也称,外资重仓的大消费龙头今年以来收益显著,外资获利了结动力更强;
⑤ 不过,张夏表示,考虑到MSCI将在5月末实施提高A股纳入比例的第一步,进入5月后外资流出有望得以改善;
⑥ 中金公司也认为,年内可能仍有2000亿-4000亿元人民币的净流入

5、首季度黄金期货成交量大幅上涨;
据新华社,中国黄金协会近日发布的数据显示,由于引入了做市商业务,激发了市场活力,今年一季度黄金期货成交量大幅上涨。数据显示,一季度,上海期货交易所全部黄金品种累计成交量为1.27万吨(双边),同比增长63.62%,成交额为3.63万亿元,同比增长70.1%。中国黄金协会分析认为,人民币汇率的变化导致了国内黄金价格与国际金价的同比变化趋势不一致

6、美国威胁对古巴实施禁运;
① 美国总统特朗普30日威胁称,除非古巴撤出其在委内瑞拉的军队,否则美国将对古巴实施“完全禁运”及“最高级别制裁”。古巴则否认美方指责;
② 特朗普当天下午在社交媒体推特上发文称,如果古巴军队和武装人员不立即停止“旨在带来死亡及破坏委内瑞拉宪法的军事及其他行为”,美国将对古巴实施“完全禁运”及“最高级别制裁”。他要求所有古巴士兵立即撤回到本国。

7、西班牙加泰罗尼亚自治区前主席遭禁参选欧洲议员;
① 西班牙选举机构禁止逃至国外的西班牙加泰罗尼亚自治区前主席卡莱斯·普伊格德蒙特竞选欧洲议会议员;
② 西班牙人民党秘书长特奥多罗·加西亚·埃赫亚29日证实,是这一党派向选举委员会申请剥夺普伊格德蒙特等三名前加区官员参加欧洲议会选举的资格;
③ 普伊格德蒙特所属政党指认选举委员会“想让普伊格德蒙特噤声、排挤他”,导致他无法在欧洲核心机构阐明立场。

市场观点


1、渣打前瞻美联储FOMC利率决议;
渣打预计美联储将采取偏中性的立场,不会在五月下调超额准备金利率(IOER),但很可能在新闻发布会上直面近期货币市场的波动,包括有效联邦基金利率超过IOER(这是自2008年10月推出IOER以来的首次)。此外,渣打料美联储主席鲍威尔将表态,若这种超调状况持续下去,美联储愿意进行反对,但他可能同时表示,目前还没有采取措施的必要。为了突出这一点,鲍威尔或将列出一系列可利用工具,包括提前缩表、临时公开市场操作、降低IOER等,可同时也会谨慎强调,这些潜在措施均不会影响其政策立场

2、欧洲太平洋资本:目前来看,市场上唯一没有泡沫的地方就是黄金;
① 欧洲太平洋资本(Euro Pacific Capital)首席执行官Peter SchiffPeter Schiff表示,看到大范围的错误决策时,通常背后有一个中央银行的银行家,他们做出了一个错误的决定,印刷了太多的钱,并人为地操纵利率。这会造成了经济的扭曲,因为利率实际上只不过是价格信号;
② Peter指出,每当政府或央行修正了价格,就会造成经济巨大的扭曲和不当投资。多年来,我们一直人为压低利率。因此,这段时期内所犯的错误远远超过了以往任何泡沫时期所犯的错误,因为泡沫要大得多;
③ 当泡沫最终破裂时,实际上只是自由市场在试图解决外来干预造成的混乱。现在经济越繁荣,以后萧条的程度就越严重。现在的问题是,经济如此繁荣,以至于泡沫破裂带来的结果将是毁灭性的。这次危机的不同之处在于没有救济计划,没有刺激措施。使这个泡沫再度膨胀起来是不可能的,因为这是一个包含一切的泡沫。泡沫已经无处不在了;
④ 但Peter认为,还有一个地方没有泡沫,那就是黄金,这也是唯一没有泡沫的地方。黄金在未来五年的表现将超过标普500指数。他指出,当他们开始戳破互联网泡沫时,金价还不到300美元。而2011年,金价曾高达1900美元。

3、多家机构认为当前不是做多黄金的良好点位;
① CMC Markets分析师Margaret Yang认为,亚洲市场出现了一些避险情绪。作为避险资产,黄金受益;
② 但是Yang同时指出,近期受到全球股市以及对经济增长担忧下降的影响,金价承压,上周一度跌破1270美元/盎司水平,黄金市场已经转向了看空趋势;
③ 福四通(INTL FCStone)分析师Edward Meir也表示,黄金市场仍然面临着大量的看空因素,回升将只是短期的;
④ 我们不建议在目前的金价水平做多黄金,其缺乏上行推动因素。尽管美元没有走高,但经济基本面较强,而经济数据和美国利率都不太可能转而下行。

4、金融博客零对冲:美联储料按兵不动 市场料今年降息概率为60%;
市场预计本次美联储维持联邦基金利率在2.25%-2.50%不变的几率为97.5%,降息的可能性非常小。美联储埃文斯此前表示,如果通胀与通胀预期进一步下滑,美联储可能会选择降息。因此,在本次利率决议之后的新闻发布会上,美联储主席鲍威尔或需回答,美国联邦公开市场委员会(FOMC)需要在哪些条件下才会开始讨论降息。展望未来,市场预期美联储今年降息的可能性为60%。花旗分析师强调,与以往一样,花旗并不认为美联储会在短期内削减联邦基金利率。

5、美银美林:4月美国非农将劲增25万人;
美银美林预计,美国4月非农就业数据将继续保持“强劲”表现,预计非农就业人数将续增25万人,失业率维持在3.7%,薪资环比增长0.3%。一旦如此,在美联储决议的冲击过后,美元指数仍有望重拾涨势。