6月13日上海原油微收涨0.09%。盘中一度大跌逾3%,但外媒称13日早晨,阿曼湾传出爆炸声,两艘油轮遇袭,油价快速收复跌势并一度转升近2%。此次阿曼湾油轮爆炸增加了阿联酋港口事故发生的频率,市场担忧原油供应可能遭进一步冲击。此前油价一度走低,创四日低点至413.1元/桶,因美国EIA原油库存上周增加220.6万桶,为连续第二周意外增加。

周四(6月13日)上海原油价格上涨。主力合约SC1907,以427.7元/桶收盘,上涨0.4元,涨幅为0.09%。INE原油自大跌转升,因外媒称13日早晨,阿曼湾传出爆炸声,两艘油轮遇袭。上个月12日,两艘沙特阿拉伯油轮曾在阿联酋外海遭遇“蓄意袭击”,沙特谴责该袭击是“对全球石油供应安全的威胁”。此次阿曼湾油轮爆炸增加了阿联酋港口事故发生的频率,5月份阿联酋港口也曾有油轮遭遇袭击,当时美国指责伊朗是袭击的幕后黑手。关于此次爆炸发生的报道发出后,美、布两油两油均快速拉升至盘中高点,在经历了昨日的暴跌后,此次油价的显著上涨是一次非常有必要的缓冲。

此前油价一度走低,创四日低点至413.1元/桶,因EIA公布,美国原油库存上周增加220.6万桶,为连续第二周意外增加,此前分析师预估为减少71.34万桶。芝加哥Price Futures Group分析师Phil Flynn表示,市场肯定仍对这些库存增长心存疑虑,他们将无法忽略这一点,要猜测美国能源资料协会库存数据每周将增加什么,变得更加困难。OPEC消息人士称,阿尔及利亚提出随着需求放缓,OPEC及其盟友2019年下半年加大石油供应削减力度的想法,不过当前最有可能的方案仍是延长目前的产量限制。但如果欧佩克+迟迟不采取进一步措施来延长减产协议,油价上涨料将不会持续太久。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年6月13日(周四)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1907,以427.7元/桶收盘,上涨0.4元,涨幅为0.09%。全部合约成交454100手,持仓增加2082手至64902手。主力合约成交412346手,持仓减少940手至31752手。
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交易逻辑:中东局势再度恶化,阿曼湾两艘沙特油轮遇袭,两油飙升,但美高库存及全球需求放缓正在构成持续压力。

支撑位:美油50整数关口支撑强劲;INE原油下方410关口及五日均线构建支撑。

阻力位:INE原油450关口构成强阻力位;美原油55关口阻力强劲;

交易策略:短线基本面多空不一,空头适合逢高做空,多头建议背靠410介入。

中国及海外消息


【俄白官员将磋商“友谊”跨国输油管遭污染一事】
① 俄罗斯政府副总理德米特里·科扎克定于14日在首都莫斯科会晤白罗斯副总理伊戈尔·利亚申科,磋商“友谊”跨国输油管遭污染一事;
② 白罗斯国家石油化工总公司9日发布一份声明,说至少45万吨遭污染的原油已经运回俄罗斯,符合白罗斯“国家标准”的“干净”原油已经从俄方运至白方;
③ 声明预期,7月上旬能够将全部遭污染原油抽出输油管道,8月中旬完成对管道的清理;
④ 俄罗斯媒体以业内人士为消息源报道,白罗斯和欧洲石油商可能向罗斯出口商索赔,俄方出口商会向俄罗斯石油管道运输公司追责。(新华网)

【安倍访伊朗欲为美伊局势“降温”】
① 当地时间12日下午,日本首相安倍晋三抵达伊朗首都德黑兰,正式开启日本首相时隔41年对伊朗的正式访问;
② 对于安倍来访,一名伊朗高官12日表示,伊朗计划要求安倍充当伊美两国的调解人,以缓解美国制裁伊朗原油的措施;
③《朝日新闻》12日评论说,此次访问到底能否促进中东局势稳定、推动日伊关系改善,还是仅仅传递美国信息,这对安倍的外交手腕是个考验。(人民网)
汇通网提示,美伊关系影响油价走势,此次日本访问伊朗,能否使得美伊关系有所缓和,值得重点关注。

【川气东送管道实现海陆双气源保供】
中国石化天然气分公司川气东送管道上海输气站首次接收上海洋山港LNG接收站来气,日输气量约150万立方米,标志着川气东送管道实现了海陆双气源保供。此前,川气东送管道干线气源主要以中国石化普光气田、涪陵页岩气、元坝气田等陆上气源为主。管道自2009年投运以来,已累计向沿线地区输送天然气860亿立方米,同时直接拉动沿线城市基础管网和天然气项目投资约460亿元,带动社会投资2000亿元。

【贸易摩擦打击行业信心,化工业资本支出节奏放缓】
近日,业内人士纷纷表示,全球贸易紧张局势升级打击了企业信心,抑制了化学品需求。ACC数据显示,美国页岩气继续吸引大量的投资。截至2019年5月底,美国已经宣布了336个新的化工项目,总投资将达到2040亿美元,其中70%是国外投资。然而,未来投资的步伐将放缓,尤其是在贸易前景不确定的情况下。ACC预计,2019年美国化工行业资本支出将增长5.4%,达到350亿美元。然而,2020年美国化工行业资本支出增长率将放缓至4.9%,2021年将进一步放缓至4.1%。不过,ACC预计,2019年美国化学品出口额将增长5.9%,至1485亿美元,而进口将温和增长2.4%,至1117亿美元,这将使2019年美国化学品贸易顺差为367亿美元,而2018年为310亿美元。即使面临关税阻力,美国化学品贸易顺差仍将继续增长,到2020年美国化学品贸易顺差将达到423亿美元,2021年将达到475亿美元。

【5月份化学原料和制品制造业价格同比下降2.5%】
2019年5月份全国PPI(工业生产者出厂价格指数)数据显示,5月份,全国工业生产者出厂价格同比上涨0.6%,环比上涨0.2%。其中,化学原料和化学制品制造业价格同比下降2.5%,环比下降0.2%。在主要行业中,石油相关行业受国际原油价格变动影响,涨幅比上月有所扩大,其中,石油和天然气开采业上涨4.2%,扩大0.6个百分点;石油、煤炭及其他燃料加工业上涨1.8%,扩大0.5个百分点。涨幅回落的有黑色金属冶炼和压延加工业,上涨0.8%,回落1.3个百分点;仪器仪表制造业,上涨0.1%,回落0.2个百分点。由涨转降的有化学纤维制造业,下降1.3%;化学原料和化学制品制造业,下降0.2%。此外,煤炭开采和洗选业价格由降转涨,上涨0.7%。

【近期,关于加油站促销的消息不断,更是引起广泛关注】
据卓创了解,目前河北省、河南省、山西省、浙江省、福建省等地中石油、中石化加油站92#汽油主流优惠幅度在1-1.5元/升,个别站点优惠幅度已经达到1.8-2元/升。据卓创了解,今年三月份以来,终端加油站降价促销活动开始逐渐蔓,且范围不断扩大。在6月11日24时年内成品油零售限价最大跌幅来临后,促销力度仍旧不减。目前,河北省、河南省、山西省、浙江省、江苏省、福建省、广东省等地区主营旗下乃至民营加油站优惠活动继续进行。市场亦称之为“惠民工程”,不过我们从成品油市场的角度出发,此次加油站的优惠活动折射出更多的是中国成品油终端市场竞争的加剧。
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【花旗:投资者不应过分担忧欧佩克大会的举行日期】
花旗在报告表示,俄罗斯迟迟不同欧佩克确认在减产协议过期前举行会议的日期,不过投资者不应对此过分担心,只要8月前会议顺利举行就不会有太大影响。俄罗斯原油大规模污染事件中的Druzhba管道两三个月内料不会恢复。若本月欧佩克和俄罗斯不举行会晤,那减产协议的其他各方是否还会在6月30日之后跟随欧佩克减产将成疑。

【能源咨询机构Energy Aspects:美国原油库存或很快将下降】
美国原油库存依然维持在可以满足28.5天需求的水平。因中西部洪水肆虐影,导致美国国内卡车和工业需求受到影响,同时也波及了自加拿大、哥伦比亚和伊拉克的进口。随着洪水消退以及炼油厂活动回升,预计美国原油库存需求比将在8月回归到五年均值附近,大约在25天左右,而夏季高峰期的到来和美国原油出口势头强劲同样将导致库存减少。

机构观点


【华泰期货:需求担忧加剧,油价再度回落】
昨日油价再度回落,市场对需求的担忧进一步加剧,继亚太炼厂利润下滑之外,目前欧洲炼厂的利润也快速回落,目前轻质组分如汽油与石脑油裂解价差走弱对炼厂整体利润的拖累较为明显,但目前原油市场呈现供需两弱并非是利空一边倒,如果沙特与俄罗斯的托底油价意愿较强,油价依然存在底部支撑,随着夏季汽车用油高峰的到来,如果炼厂原料出现短缺,那么对成品油的供给也形成约束。此外,昨日公布的EIA数据并没有非常利空,中西部炼厂开工率大幅回升4%,当前的累库存依然来自平衡表调整项(依然高达近60万桶/日),暗示EIA周度产量可能依然低估,虽然钻机数量下降至低位,但目前页岩油完井数量依然偏高,市场呈现美国供给偏松,但其他地区偏紧的局面。

【油价上周五刚有起色,本周又遭遇“强敌来袭”,三大机构报告及库存数据或令本就脆弱的油市变得更加动荡不安】
① 尽管中东地区局势仍然尚未稳定,美国上周宣布对伊朗最大石化企业实施制裁。此外,沙特也已表态OPEC将延长减产协议。加上美国、墨西哥谈判的顺利推进等利好带动油价短线回暖,稳定了局势。但由于非OPEC国家尚未同意延长减产计划,以及中美重启贸易谈判对原油需求的施压,油市前景仍充满不确定性;
② 可以看出,2019年以来,三大机构对于全球原油增速预期均保持悲观态度,特别是EIA短期能源展望不断下调需求的增速预期。此次最新出炉的6月月报再度下调2019年全球原油需求增速预期16万桶至122万桶/日,将2020年增速预期下调11万桶。自去年IMF下调全球经济增速预期后,新兴国家先后出现金融危机,欧洲发达国家各经济指标相继下滑,全球金融市场正走下坡路,对于原油需求冲击相当之大;
③ 另一方面,此次EIA短期能源展望将2019年美国原油产量从此前预期的1245万桶/日下调至1232万桶/日,而当前的原油产量维持在1240万桶/日。尽管产量预期略有下调,但整体仍在高位。
④ 最后,自2019年3月份下旬以来,美国原油库存平均每周增加450万桶,而在过去几周,这一数值上升至550万桶。上周三EIA报告显示美国原油库存已升至2017年8月以來的新高4.83亿桶。2017年OPEC刚开始减产时,也是因为美国原油库存的不断怎加致使油价下跌。而今年本该处于季节性去库存的阶段却在不断积累库存,令油市压力巨大。若今晚库存继续增加,美原油50美元或将不保;
⑤ 因此,本周三大月报及美国库存数据不仅仅左右油市方向,同时三大组织对全球原油供给及需求的展望,也将成为俄罗斯等非欧佩克国家是否同意延长减产的重要依据。
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