10月17日上海原油价格下跌4.6%。美国原油库存增幅超出预期,在全球经济放缓的更多迹象引发石油需求担忧之际进一步拖累油市。美国API原油库存增加1050万桶,市场预期增加277.2万桶。EIA库存数据将于今日晚间23:00公布。由于最近公布的全球经济数据表现疲软,油市正过度关注需求减少情况,美国石油库存大增的消息来的不是时候。

周四(10月17日)上海原油价格下跌。主力合约SC1911,以444元/桶收盘,下跌21.4元,跌幅为4.6%。美国原油库存增幅超出预期,在全球经济放缓的更多迹象引发石油需求担忧之际进一步拖累油市。截至10月11日当周,美国API原油库存增加1050万桶,市场预期增加277.2万桶。EIA库存数据将于今日晚间23:00公布。AxiTrader的亚太市场策略师Stephen Innes表示由于最近公布的全球经济数据表现疲软,油市正过度关注需求减少情况,美国石油库存大增的消息来的不是时候。与此同时,围绕全球经济前景的担忧在加剧,因美国数据显示9月核心零售销售七个月来首次下滑。本月稍早出炉的数据也显示,9月就业增长和服务业活动放缓。 芝加哥 Price Futures Group高级市场分析师Flynn表示,短期内市场上的原油供应过剩,投资者预计本周原油供应将大幅增长,因炼油厂运行率保持在低位。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年10月17日(周四)
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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC1911,以444元/桶收盘,下跌21.4元,跌幅为4.6%。全部合约成交249378手,持仓减少770手至61284手。主力合约成交169120手,持仓减少2994手至17118手。
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交易逻辑:美国原油库存增幅超出预期,在全球经济放缓的更多迹象引发石油需求担忧之际进一步拖累油市。

支撑位:美油50关口支撑强劲;INE原油跌破450关口。

阻力位:INE原油480阻力强劲;美原油55关口构成阻力。

交易策略:短线基本面偏空,空头建议背靠450做空,多头可以背靠430做多。

中国及海外消息


【商务部:前9月我国吸收外资同比增长6.5%】
根据商务部最新发布的数据,前9月我国新设立外商投资企业30871家,实际使用外资6832.1亿元,同比增长6.5%,折1007.8亿美元,同比增长2.9%。9月当月我国实际使用外资791.8亿元,同比增长3.8%。

【汽车行业疲态尽显,产销量连续15月同比下降】
近日,中国汽车工业协会发布9月汽车工业经济运行情况。进入传统的金九银十销售旺季,汽车产量及销量与上月相比较均呈现明显上涨趋势;新能源汽车产量环比涨势延续,但销量环比出现下滑趋势。传统能源汽车产销量同比跌势延续,新能源汽车高速增长势头放缓,同比增幅明显收窄,中国汽车行业疲态愈发明显。

【经参头版:通胀可控,货币政策仍有足够空间】
最新数据显示,9月中国CPI同比涨至3%,而且多种测算均预计接下来数月很大可能会持续保持高位,潜在的通胀引起了广泛关注;综合看,本轮CPI较快上行,猪价是主因,但本质上并不具备经济面的支撑;具体到当下,面对当前的内外部形势,货币政策目标自然也会更加侧重稳增长,但也会兼顾其他目标,避免大水漫灌;数据显示,今年9月我国非金融企业中长期贷款分别同比多增1837亿元,明显好于季节性水平和市场一致预期,指向信贷结构改善,主因应是逆周期调节政策的效果逐步显现,尤其是对制造业和基建的信贷支持力度加码(经济参考报)

【国内天然气实现11连涨,优质城燃公司望受益】
① 据百川资讯监测,进入十月,国内液化天然气市场行情逆转,开启疯狂暴涨模式;
② 10月16日国内天然气最新报价已达到3770元/吨,较上一日上涨2.22%,已实现11连涨,近一周涨幅高达25%,十月以来累计涨幅近30%;
③ 分析指出,近日气温下降,北方城市逐步进入冬季供暖期,地区城燃补库开启,带动整体需求上涨;
④ 可关注重庆燃气、百川能源等优质城燃公司 (证券时报)

【业内人士:国家油气管网公司或于10月18日挂牌;】
① 在10月16日举行的中国国际LNG和天然气峰会暨展览会上,多位业内人士表示,国家油气管网公司或于10月18日挂牌;
② 此前,业内曾多次传言国家油气管网公司挂牌时间表,但均落空;
③ 这次应该不会再往后推了,有业内人士表示,距离北方冬季供暖仅剩一个月时间,国家油气管网公司挂牌迫在眉睫(证券时报)

【浙江省首座加氢站投入运营,由厚普股份EPC总承包】
① 厚普股份方面16日在e公司·资本圈透露,10月15日,由厚普股份EPC总承包的浙江省首座加氢站——中国石化浙江嘉兴嘉善善通加油加氢站正式投入运营,浙江省首条氢燃料电池公交线同步运行首发;
② 该加氢站于今年9月6日正式建成,是浙江省第一座集加油、加氢等功能于一体的综合能源供应站;
③ 未来,厚普股份将继续加强在氢能源业务上的资源布局和业务培育力度 (证券时报)

机构观点


【华泰期货:API库存增加,内外盘价差回落】
最新API数据显示美国至10月11日当周API原油库存增加1050万桶,录得自2017年2月以来最大增幅,库存数据公布后Brent、WTI出现短线下挫。但总体来说,目前原油基本面没有太大问题,美国库存的增加可能更多是由于当地当前炼厂处于检修高峰期,而且市场目前普遍预期OPEC会在下次会议上延续减产协议,对油价形成支撑。此外,值得一提的是,昨日SC对外盘升水出现明显收窄,可能是伴随着运费回落的修正,近日TD3C运费有所下降,但目前在制裁因素仍然存在的情况下,油轮运费的走势仍存在一定不确定性。考虑到近期运费的影响,我们前期推荐的正套头寸建议先离场观望,等待运价回落并稳定下来、炼厂补库出现后再择机入场。

【随着全球经济数据疲软引发衰退担忧,以及美国石油库存不断增加,原油价格已经回吐沙特油厂遇袭以来的所有涨幅】
① 根据三大石油预测机构最新一轮月度报告,不免得出这样一个结论:石油输出国组织(OPEC)及其盟友在12月开会时需要进一步减产;
② 国际能源署(IEA)、美国能源信息署(EIA)和OPEC均预计全球石油库存将在明年上半年增加,而且几乎都一致下调了2019年和2020年的石油需求增长预估;
③ 沙特石油产量预计将在本月恢复到9月14日Abqaiq和Khurais原油加工厂遭到袭击之前的水平。若保持这一生产速度,根据三家机构的预测,明年上半年全球石油库存增幅将达到75万桶/日至140万桶/日。OPEC认为,这至少会导致全球石油库存增加1.36亿桶,IEA甚至预期可能高达2.55亿桶;
④ 这三家机构在他们的最新报告中均进一步下调了对今年石油需求增长的预估,并且均首次预计2019年全球石油使用量增幅比2018年低100万桶/日。经济增长放缓将对石油需求产生连锁反应,因此可以预期,下个月的需求数字将被进一步向下修正;
⑤ 基于三家机构的预测,OPEC总产量料将恢复到2960万桶/日至2990万桶/日的范围,这将导致未来几个季度库存增加;
⑥ 分析师Julian Lee称,只有两种办法可以避免2020年上半年库存增加:提升需求或减少供应,或者二者结合;
⑦ 贸易好转可能会提振全球经济,进而促进石油需求。这可能会实现。另一方面,美国产出增长放缓也许有助于防止明年上半年库存过快增加。如果情况没有变化,那么OPEC+在12月初开会时将需要进一步削减产量。