2月10日上海原油价格高位回落,主力合约2104终盘收于371.2元/桶,跌3.2元/桶,跌幅0.85%。尽管数据显示美国原油库存下降,但由于亚洲多地临近农历新年,市场交投清淡,且部分投资者产生恐高心理,选择获利了结。

周三(2月10日)上海原油价格高位回落,主力合约2104终盘收于371.2元/桶,跌3.2元/桶,跌幅0.85%。尽管数据显示美国原油库存下降,但由于亚洲多地临近农历新年,市场交投清淡,且部分投资者产生恐高心理,选择获利了结。

API周二公布,截至2月5日当周,原油库存减少350万桶,至约4.741亿桶,预期为增加134万桶。部分分析师目前预期,2021年石油供应将会短缺,因为更多人将接种疫苗并开始旅行以及回到办公室工作,而这可能促进燃料需求。
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期货合约和成交情况一览


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交易综述与交易策略


上海原油价格高位回落,主力合约2104终盘收于371.2元/桶,跌3.2元/桶,跌幅0.85%。
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(INE原油日线图)

交易逻辑:中长线看,行情呈单边上涨态势,且未有任何筑顶迹象,暗示后市仍有一定的上涨空间。短线来看,经历这波七连涨后加速冲顶,KDJ与RSI均显示超买信号,有较强回调需求,投资者不宜过度追高。INE原油指标显示超买,且上方面临趋势线压力。

支撑位:INE原油365,美油57.63

阻力位:INE原油380.0,美油59.00

中国及海外消息


日本石油协会:截至2月6日当周,日本商业原油库存增加93万千升至1112万千升;
截至2月6日当周,日本汽油库存减少11万千升至201万千升;
截至2月6日当周,日本煤油库存减少20万千升至186万千升;
截至2月6日当周,日本石脑油库存减少5.5万千升至141万千升;
截至2月6日当周,日本炼厂平均开工率为76.5%,此前一周为77%

【伊拉克副油长:伊拉克承诺欧佩克+减产;只有在国际石油市场有需求的情况下才会提高伊拉克未来的原油产量。鉴于新冠病毒导致全球经济萎缩和衰退,国际石油市场和全球石油生产商目前面临的挑战,伊拉克对(欧佩克+)减产协议予以承诺】

国家统计局:PPI环比继续上涨,同比由降转涨
从环比看,国内需求持续改善,原油、铁矿石等国际大宗商品价格延续上涨势头,带动PPI上涨1.0%。其中,生产资料价格上涨1.2%,涨幅比上月回落0.2个百分点;生活资料价格上涨0.2%,涨幅扩大0.1个百分点。调查的40个工业行业大类中,价格上涨的有25个,比上月减少1个;下降的10个,增加4个;持平的5个,减少3个。近期国际原油价格继续上涨,带动国内石油相关行业价格上涨较多,石油和天然气开采业价格上涨8.2%,石油、煤炭及其他燃料加工业价格上涨5.3%,化学原料和化学制品制造业价格上涨1.0%,合计影响PPI上涨约0.36个百分点。需求改善、成本上升拉动金属相关行业价格继续上涨,黑色金属冶炼和压延加工业价格上涨3.8%,有色金属冶炼和压延加工业价格上涨0.9%,合计影响PPI上涨约0.29个百分点。年初寒潮低温天气频发,加之工业生产稳定增长,居民取暖用电和工业用电需求大幅增加,带动煤炭开采和洗选业价格上涨6.4%。另外,取暖需求也拉动燃气生产和供应业价格上涨3.9%

日政府:东京及关西圈尚不具备解除紧急事态宣言条件
据日本广播协会(NHK)10日报道,关于日本目前实施紧急事态宣言的10个都府县何时可以解除宣言的问题,日本政府认为,首都圈和关西圈目前尚不具备解除宣言的条件。修正后的防控新冠疫情特别措施法将于2月13日正式实施,在此之前,日本政府12日将征求专家等组成的咨询委员会意见,并在此基础上对“基本应对方针”进行调整。与此同时,政府正在研究能否解除部分地区的紧急事态宣言。(中新网)

英国发现2种新冠新毒株:目前已有76人感染
① 据英国天空新闻网9日报道,英国呼吸道病毒顾问小组在近日研究中,发现2种变异新冠病毒新毒株。据报道,这两种新冠病毒新毒株分别在英国西部城市布里斯托尔和利物浦被发现,系此前英国报告的新冠病毒变种的突变毒株。
② 目前在布里斯托尔报告的新毒株已在该市和曼彻斯特地区发现了21例感染病例。在利物浦被发现的新毒株仍在调查研究中。据英国公共卫生部门统计,目前已有76人感染了这两种新毒株。其中,最引人关注的还是名为“E484K”的新冠病毒突变毒株,它可能使得疫苗更难阻止病毒的传播。 (中新社)

机构观点


中信证券:上调2021年布伦特原油中枢预测至60-65美元/桶
① 中信证券指出,近期美国1.9万亿刺激计划进度超预期,叠加欧佩克+严格执行减产,布油重回60美元之上,创2020年1月来新高;
② 认为近期海外流动性宽松预期落地和供应端减产仍将对油价形成支撑,关注3月初欧佩克+会议和3月中美国1.9万亿刺激方案落地预期,上调2021年布伦特原油中枢预测至60-65美元/桶;
③ 中长期来看,油价迅速回升,或会透支中长期维度的上涨空间,但我们仍看好此轮布伦特原油、WTI原油中枢回升至65-70、60-65美元/桶区间内并长期保持 (证券时报)

花旗集团发布报告称,由于市场低估了石油价格复苏力量,澳洲证券交易所能源股已经反弹,并且可能还有更大的上涨空间
自ASX 200指数在2020年3月触底以来,伍德赛德石油有限公司股价上涨了三分之二;Santos Ltd股价上涨151%,Oil Search Ltd股价上涨124%,Worley Ltd股价上涨114%;
花旗大宗商品研究主管Ed Morse对彭博社说:“复苏的速度快于人们的想象,需求端看起来非常出色。”他指出,布油现货月合约相较2021年12月交付的合约价差已飙升至两年高点2.84美元。这意味着短期供给吃紧。

华泰期货:API原油库存下降,汽油库存增加
昨日API公布库存数据,美国原油商业库存继续下降,库欣库存延续下降,但汽油库存增幅较大,抵消了总石油库存下降。从全球库存的视角来看,整体去库存的格局没有改变,我们曾在此前的报告多次提到,由于供需恢复,海上在途原油库存将从低位持续回升,即从岸上流通库存中抽取一部分转化为在途库存,这一因素是当前全球陆上库存下降的重要原因之一,今年以来海上在途原油库存持续回升,而海上浮仓库存以及陆上原油库存持续下降,我们认为这一过程仍将持续,一直到海上在途库存恢复至疫情前的大致水平。