本周(6月21日-27日当周),英国央行决议将隆重登场。美国方面,美联储主席鲍威尔在国会就新冠疫情应对措施和经济前景发表讲话、美联储多为官员也将就经济和政策发表讲话。同时还将迎来欧美6月Markit 制造业PMI数据、美国5月PCE数据等重点关注的经济数据。

本周(6月21日-27日当周),英国央行决议将隆重登场。美国方面,美联储主席鲍威尔在国会就新冠疫情应对措施和经济前景发表讲话、美联储多为官员也将就经济和政策发表讲话。同时还将迎来欧美6月Markit 制造业PMI数据、美国5月PCE数据等重点关注的经济数据。

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本周市场热点


①周一,英国央行审慎监管副行长伍兹就气候风险情景规划发表讲话;英国央行金融科技总监 Tom Mutton 就加密资产、稳定币和数字货币发表讲话。
②周二,美联储主席鲍威尔在众议院听证会上作证词。FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在银行业大会上发表讲话。克利夫兰联储主席梅斯特就货币政策和金融稳定发表讲话。数据方面,欧元区6月消费者信心指数,英国6月CBI工业订单差值;
③周三,美联储主席鲍威尔在国会就新冠疫情应对措施和经济前景发表讲话。日本央行公布会议纪要。欧洲央行副行长金多斯发表讲话。数据方面,法国、德国、欧元区、英国、美国Markit制造业PMI初值,美国5月季调后新屋销售年化总数,美国截至6月18日当周API原油库存变动,美国截至6月18日当周EIA原油库存变动;
④周四,英国央行公布利率决议,并公布会议纪要。美国波士顿联储主席罗森格伦就美国经济发表讲话。FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。数据方面,德国6月IFO商业景气指数,美国第一季度实际GDP年化季率终值,美国5月耐用品订单月率初值,美国截至6月19日当周初请失业金人数;
⑤周五,美国圣路易斯联储主席布拉德就经济和货币政策发表讲话。欧洲央行公布货币政策会议纪要。数据方面,英国6月CBI零售销售差值,美国5月PCE物价指数年率、美国6月密歇根大学消费者信心指数终值;
⑥周六,数据方面,美国截至6月25日当周全美钻井总数。

周一开盘行情


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上周回顾


【美国圣路易斯联储主席布拉德:将给市场充足的时间来应对减码,明年开始加息可能是合适之举】布拉德称,将给市场充足的时间来应对减码,美联储需要做好必要时进行调整的准备,美联储将在接下来几次会议上继续就减码展开辩论。需要调整一些政策来实现通胀目标,加密货币走势并不反映纯粹的通胀押注。我的点阵图显示利率将在2022年底回升。鉴于通胀率预期将高于美联储2%的目标,明年开始加息可能是合适之举。但你必须知道,这些与预测的经济状态有关。我的预测是2021年核心PCE为3%,2022年核心PCE为2.5%,如果实际情况如预期所料,那么到2022年底,已经有两年通胀率达到2.5-3%。

【美联储卡什卡利:美联储的基准短期利率应至少在2023年之前保持不变,美联储的点阵图过去曾给出过过于强硬的指导,支持取消它。美联储的资产负债表状况良好,可以讨论缩减月度资产购买规模,通胀数据高于预期,但应该是暂时的;相信经济重新开放正在推高价格,随着供应制约的缓解,物价涨势将消退】

【美联储逆回购工具使用规模在决议声明后激增45%,突破7000亿美元并创历史新高】美联储周四(6月17日)逆回购工具使用规模为7560亿美元,创历史新高,且连续七个交易日超过5000亿美元。16日,美联储宣布调整管理利率,将隔夜逆回购利率上调至0.05%,之前为0.00%。美联储主席鲍威尔当天在例行新闻发布会上宣传等,逆回购工具正在发挥应有的作用,美联储正通过逆回购便利工具向货币市场利率提供门槛。

【芝商所(CME):将玉米期货7月合约的维持保证金从2125美元/手上调至2325美元/手,上调幅度为9.4%;将大豆期货7月合约的维持保证金从4100美元/手上调至4500美元/手,上调幅度为9.8%;将铂金期货的初始保证金从4400美元/手上调至5060美元/手,上调幅度为15%;将钯金期货的初始保证金从29700美元/手上调至34100美元/手,上调幅度为14.8%】

【贝克休斯油服:美国钻井公司连续第二周增加石油和天然气钻井】美国至6月18日当周,石油钻井总数环比增加8口至373口,天然气钻井总数增加1口至97口。

【沙特能源大臣:缺乏投资或引发油价的超级周期】沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹周三在罗宾汉投资者大会上表示,勘探领域缺乏新的投资可能会引发全球油价出现新的超级周期,防止这种超级周期的发生是他的工作,也是其他人的工作职责。外媒报道称,此番言论标志着阿卜杜勒-阿齐兹试图直接与华尔街进行接触。向对冲基金听众发表讲话在沙特王室成员中实属罕见,此前沙特能源大臣们倾向于与大宗商品对冲基金等有影响力的市场人士进行闭门讨论。

【惠誉将2021年全球GDP增长预测上调至6.3%】惠誉评级表示,全球经济复苏比预期更快正在推升物价。增长放缓、供应调整、向服务消费的回归以及美国刺激措施的影响减弱,应该会导致2022年通胀率下降。惠誉预计2021年全球GDP增长6.3%,较3月份的展望上调0.2个百分点;惠誉预计2022年全球经济增长将放缓至4.3%。惠誉上调了2021年大多数发达经济体的增长预测:美国从6.2%上调至6.8%,欧元区从4.7%上调至5.0%,英国从5.0%上调至6.6%。

【高盛称大宗商品下跌是买入机会】高盛集团是大宗商品领域最大的多头之一,高盛大宗商品研究主管Currie表示,大宗商品市场最近的大幅抛售正是买入的机会。从当前的下跌中复苏需要比最近的其他反弹更长的时间,但他在周五给客户的报告中指出,市场持续面临供应短缺。唯一可以抵御实际物价上涨的因素是加息,而不是谈论加息。 看涨大宗商品的论点与通胀风险和美联储的前瞻指引都没有关系,而是与稀缺性和强劲的实物需求有关。

【英格兰疫情管控解封时间推迟到7月19日】英国首相约翰逊宣布,英格兰地区疫情管控的解封日期将推迟四周,即从原计划的6月21日推迟到7月19日。新冠肺炎Delta变异毒株“让人担忧”,考虑到Delta变异株的危险性,推迟解封将为人们提供更多的疫苗接种时间。从6月21日开始,将针对婚礼放松防疫要求。相信英国的封锁政策不会持续至7月19日之后。开放英国经济已经造成更多民众感染新冠肺炎病毒。人们必须学会与病毒共存。病例增速超过了防疫路线图所给出的预期。

【大宗商品价格上涨势头得到遏制,专家建议进一步做好战略储备投放】 一系列政策“组合拳”发力之后,大宗商品价格的上涨势头放缓。国家统计局发布数据显示,6月上旬与5月下旬相比,25种产品价格上涨,22种下降,3种持平。“随着国家出手加快供需双向调节,将会抑制大宗商品涨价预期,从而引导原材料价格向供需均衡水平回归。”中国国际经济交流中心经济研究部副部长刘向东表示。粤开证券研究院副院长、首席宏观分析师罗志恒预计,未来大宗商品价格大概率是温和上涨,短期内回调。短期内回调主要是受到前期暴涨透支的影响以及政策层面的压制。但是国内国际供给收缩叠加需求恢复,供需矛盾仍未根本缓解,所以回调后可能还会出现温和上涨。今后,国家要进一步做好战略储备的投放,稳定市场预期。(证券日报)

【集装箱运价指数一年涨3倍,再创历史新高,中国到欧洲美国航线价格涨5倍】6月18日,上海航运交易所公布最新的出口集装箱运价指数,其中,上海出口集装箱指数(SCFI)3748.36点,创出历史新高,相比上周上涨44.43点,涨幅1.2%,相比去年最低点818点,大涨358%。中国出口集装箱指数(CCFI)2526.65点,也创出历史新高,相比上周上涨84.08点,涨幅3.4%,相比去年最低点834点,大涨203%。实际运价方面,根据国际物流在线平台“运去哪”的监测显示,6月下旬,1个20英尺标准集装箱的运价,上海到德国汉堡港,约为6000美元,上海到美国西部洛杉矶港,约为9000美元,上海到美国东部纽约港,约为10000美元,中国到欧洲、美国航线的运价,相较于去年同期的涨幅在5-10倍,目前依然一舱难求,价格持续创新高。(央视财经)

全球主要市场行情一览


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美国股市连续第四天下跌,标普500指数度过了2月以来最糟糕的一周,美联储出人意料的鹰派态度颠覆了今年主导市场的通货再膨胀交易。主要由价值股构成的道琼斯指数跌幅超过标普500指数,因投资者退出与经济增长和通胀预期相关的交易。

苹果等通常被视为安全避风港的大型科技股上周五也走低,纳斯达克100指数从历史高位回落。圣路易斯联储主席James Bullard表示,美联储已开始讨论缩减购债规模。JO Hambro Capital Management的高级基金经理Giorgio Caputo称,到了某个时点会发现鹰派的美联储对所有板块不利,包括科技股。

贵金属与原油


现货黄金尾盘跌近10美元,报1764.16美元/盎司,上周累计跌幅逾6%,美联储的政策立场倾向于鹰派,推动美元走强,使金价上周录得2020年3月以来的最大单周跌幅。
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圣路易斯联储主席布拉德表示,美联储上周转趋鹰派,暗示会更快收紧货币政策,是美国从大流行中重启之际,对经济增长,特别是通胀升势快于预期的“自然”反应,该消息进一步打击黄金。

Ridge Futures金属交易部主管David Meger称,市场担心美联储会做出更多这样的发言。

Oanda分析师Edward Moya表示,布拉德的讲话令金价承压。总的来说,美联储的鹰派倾向使上周债券市场动荡,令美元得到支撑,这对黄金而言都是糟糕的消息。

美元指数将创近逾一年来最佳周度表现,削弱了黄金对其他货币持有者的吸引力。不过,高盛和德国商业银行等大行的一些分析师表示,金价可能会反弹。德国商业银行维持金价将在年底达到每盎司2000美元的预测不变。

原油价格连续第四周上涨,全球需求复苏以及产油商供应自律的迹象鼓舞了投资者。纽约原油期货一周累计上涨1%。高盛集团表示,美国强劲的需求增长现象也开始在欧洲和新兴市场出现,印度的需求也开始出现改善。
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Energy Aspects Ltd.的Amrita Sen上周五在采访时表示,石油市场供应可能会经历一个“难以置信”的紧张夏季;上周早些时候摩根士丹利上调了原油价格预测;OPEC+产油国在向市场恢复供应方面表现出的自律也在继续支持价格。

道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示,我们继续预计下半年需求将反弹,我们看到全球疫苗接种在迅速推进,随着驾车出行高峰季开始,美国大部分地区都已经开放。

高盛集团表示,全球石油需求近来可能已经达到每日9700万桶,高于几周前的9500万桶;大流行病爆发之前的消费量约为每天1亿桶。该行表示,在大宗商品中,石油是其“确信度最高的”看涨交易。

上周五盘中,西德克萨斯中质油相对于布伦特原油的贴水自去年11月以来首次收窄至不足每桶2美元。

外汇


在美国圣路易斯联储主席James Bullard表示明年可能适合加息后,美元连续第四周走高,欧元触及两个月新低,商品货币随美股走低。美元兑大多数G-10货币上涨;挪威克朗和纽元领跌。G-10货币和新兴市场货币期权交易量仍然很高,并且偏向于美元看涨期权;DTCC数据显示,周四成交额创下年迄今高点。
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美元指数涨0.44%至92.32,达到200日移动均线上方,该指数较前周上涨2%;圣路易斯联储主席布拉德上周五表示,美联储上周转趋鹰派,暗示会更快收紧货币政策,是美国从大流行中重启之际,对经济增长,特别是通胀升势快于预期的“自然”反应。这一表态令投资者风险意愿再受打击。

Cambridge Global Payments首席市场策略师Karl Schamotta表示,我认为这是对2013年缩减恐慌(taper tantrum)的直接回应。你将看到美联储反应功能的明显转变,促使投资者转向美元避险。基本上,此前整个世界都在做空美元,从投机商到企业再到投资者,你会看到这里出现大规模的出脱空头。

投资者称,出脱大量看跌美元的头寸将在未来几天为美元提供支撑。

欧元兑美元跌0.37%至1.1863,一度触及4月6日以来最低;道明证券的Ned Rumpeltin表示,欧元兑美元是目前G-10货币中抛售最过度的货币对之一,这意味着投资者需要很大信心才会在当前建立新空头头寸。

美元兑加元涨0.87%至1.2466; 根据加拿大皇家银行Alvin Tan称,如果美元收盘超过位于1.2362的一年下行通道上轨,将确立长期看涨趋势逆转,下一目标位将指向1.2406,然后是1.2502,支撑位在1.2296和1.2263附近。

英镑兑美元跌0.80%至1.3811;一度下挫0.9%,创4月30日以来最大跌幅;英国新冠病例显着增加的报道令英镑承压。

美元兑日元基本持稳,全周上涨0.5%;CIBC表示,美元向109.90的任何回调都将是加仓的机会,大量期权将在110到期,短期内或抑制市场表现。

在股市受挫的情况下,澳元下跌0.97%,至0.7479,为2020年12月以来的最低水平;纽元兑美元跌近1%,至0.6936,盘中触及0.6923,为去年11月以来最低。

国际财经资讯


【富国银行前瞻6月24日英国央行利率决议】过去几个月,英国央行放缓了资产购买的步伐,并暗示将进一步缩减购买规模。近期英国经济复苏的步伐相当显著,GDP月率显示经济活动在疫情限制措施放宽后迎来大规模复苏。预计英国央行将在周四的利率决议中,提供最新的经济复苏进展线索,以及委员们关于通胀的最新观点。物价上涨的现象是暂时性的还是实质性的,这一点需要额外关注。英国央行很可能将发出信号,表明未来数月内资产购买规模将会进一步削减,而我们认为新一轮的削减将在8月会议后开始。

【欧洲央行管委霍尔兹曼认为从价格前景看不需要加息】 欧洲央行管委霍尔兹曼在接受奥地利一家报纸采访时表示,通胀将在 2021 年之后逐渐减弱的预测表明,目前“没有机会加息”。如果通胀在“持续的基础上”接近 2%,则利率将需要加息。他提到欧洲央行对欧元区年度通胀率的预测,从今年的 1.9% 下降到 2022 年的 1.5% 和 2023 年的 1.4%。霍尔兹曼称,这种通胀下降预测没有理由加息,同时警告说,从长期来看,可能会有所不同。
欧洲央行正进入大流行危机的一个充满挑战的阶段,因为在新冠病例感染减少和疫苗接种运动加速的情况下经济复苏加快,尽管许多公司和家庭仍需要支持。目前,官员们认为没有理由认为高通胀率会持续下去。欧洲央行首席经济学家菲利普·莱恩本周同样表示,他几乎看不到刺激支出转化为工资上涨和物价螺旋上升的迹象。

【世卫组织:Delta正成全球主要流行的变异新冠病毒】 当地时间6月18日,世卫组织举行新冠肺炎例行发布会,世卫组织首席科学家苏米娅·斯瓦米纳坦表示,由于其传播能力显著增强,变异新冠病毒Delta正在成为全球主要流行的变异新冠病毒。世卫组织需要获得更多数据,以便掌握各国不同的新冠疫苗应对不同变异新冠病毒的有效性。

【白俄罗斯总统:白俄罗斯不再接受来自乌克兰的飞机】白俄罗斯媒体当地时间19日报道称,白俄罗斯总统卢卡申科当天表示,“既然乌克兰已经针对白俄罗斯航班关闭了领空,那么白俄罗斯也不会接受来自乌克兰的飞机”。瑞安航空公司事件后,乌克兰政府宣布自5月29日0时起对白俄罗斯飞机关闭领空,禁止在白俄罗斯注册登记的飞机飞越乌克兰领空。随后乌克兰政府指示基础设施部、外交部等相关部门按规定方式通知白俄罗斯。(央视新闻)

【东京都知事:计划取消东京奥运会及残奥会现场活动】日本东京都知事小池百合子表示,计划在东京奥运会、残奥会期间,取消东京都内原本计划进行的东京奥运会及残奥会现场活动。东京奥运会、残奥会期间,东京都原本在上野公园、代代木公园、调布车站前等多地设置了奥运合作伙伴活动场所、户外大型观看赛事直播的场地等。但因为受疫情影响,日本中央政府和东京奥组委要求避免人员聚集,尽量取消户外大屏观赛等活动。(央视新闻)

【西班牙银行巨头BBVA将在瑞士推出比特币交易和托管服务】据Bitcoin magazine,西班牙银行巨头BBVA(西班牙对外银行)瑞士办事处发布公告表示,BBVA瑞士将向其所有私人银行客户提供首个加密资产交易和托管服务。该服务将限于瑞士,并计划于6月21日开始允许私人银行客户进行操作。公告称,"通过客户的个性化数字钱包,比特币可以自动转换为欧元或任何其他现行货币,反之亦然,没有延迟,也没有影响其他数字钱包或独立经纪商的流动性不足。"

【美国西部遭遇高温炙烤,加州进入紧急状态】 极端热浪近期席卷美国西部,数以千万美国人面临创纪录的高温警报,这不仅加剧了干旱情况,也让野火蔓延的风险急剧增加。加州州长纽瑟姆已宣布该州进入紧急状态。加州第二大水库——奥罗维尔湖的水位急剧下降,可能会导致依靠它发电的水电站首次关闭。随着发电能力的下降,以及人们在高温期间用电需求上升,电网运营商正在呼吁居民减少用电,仅保持生活所需,以避免断电的情况发生。(中新网)

国内财经要闻


【我国新冠疫苗研发速度与数量处世界第一方阵】 国家卫健委副主任、国务院联防联控机制科研攻关组疫苗研发专班负责人曾益新介绍到,我国新冠疫苗研发速度与数量始终处于世界第一方阵。我国已有21个新冠疫苗进入临床试验阶段。目前有4个疫苗在国内获批附条件上市,3个疫苗在国内获批紧急使用,实现了境外临床试验灭活疫苗、重组蛋白疫苗、腺病毒载体疫苗、核酸疫苗技术路线的全面覆盖。(央视)

【今年以来新三板挂牌公司成交金额达550亿元】 根据全国中小企业股份转让系统(新三板)数据,截至6月18日收盘时,今年以来新三板挂牌公司累计成交金额达550亿元。在交易方式方面,本周(6月15日至18日)新三板挂牌公司成交21.66亿元,其中精选层成交11亿元(新华社)

【前五月证券交易印花税收入同比增逾50%,资本市场越来越香】
财政部6月17日发布的最新数据显示,1月份至5月份累计,全国一般公共预算收入96454亿元,同比增长24.2%。主要税收收入项目中,印花税达到1904亿元,同比增长42.9%。其中,证券交易印花税达到1228亿元,同比增长50.3%,创2018年以来的新高。对此,众多业内人士均表示,随着我国经济迈向高质量发展,A股市场持续深化改革,上市公司质量进一步提升,投资价值凸显,对投资者的吸引力逐步加大。(经济日报)

【中汽协:预计今年国内乘用车增速约10% 新能源车销量超200万辆】中国汽车协会副总工程师许海东在2021中国汽车论坛上表示,经调整后预测,今年国内汽车市场整体增幅由之前的4%左右,调整到6.5%。其中,乘用车可能会有10%左右增长,而商用车则由原来的-10%,调整为-8%。整个新能源车将超过200万台,增长46%。

【钢铁行业低碳发展及氢冶金应用技术高峰论坛在京举行】6月18日,由中国金属学会、世界钢铁发展研究院主办的钢铁行业低碳发展及氢冶金应用技术高峰论坛在北京举行。中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波在致辞中强调了低碳冶金技术创新研发的重要性。他提出,瞄准低碳零碳目标,多家有能力有实力的企业共同采取行动是明智的、理性的选择,也是我们所倡导的。在钢铁低碳领域寻求颠覆性、革命性的技术突破,全球钢铁合作必不可少。(证券时报)

【美元指数一周涨1.5% ,摩根士丹利称人民币汇率将呈现双向波动】 本周,美联储议息会议释放信号,暗示可能将在2023年开始加息。美元指数应声走高,本周美元指数累计涨幅达1.5%,创下去年9月以来的最大周涨幅。6月17日、18日人民币对美元汇率连续下跌,且幅度较大。人民币对美元汇率未来走势会如何? 摩根士丹利中国首席经济学家邢自强认为,美国由于超量的刺激,经济也会比较强劲地复苏。再叠加美联储或于9月讨论收紧流动性,反而有可能使美元存在下半年反弹、升值的可能性,那么在这个过程中,人民币对美元今年下半年就完全有可能呈现一个双边波动,甚至其间出现小幅贬值的可能性。发达国家政策超量刺激,也带动了大宗商品的需求。随着全球疫情好转,大宗商品价格也将恢复正常,中国进出口预计依然保持强劲。(央视财经)

【南华期货:原油期权上市首日策略】根据原油基本面和波动率的情况,投资者可以在期权上市首日构建原油看跌期权熊市价差策略。该策略的逻辑是基于原油短期震荡偏弱运行,但不会大幅下跌的观点。由于目前市场波动率偏中性,原油期权价格适中,我们选择构建买入看跌期权策略,同时搭配卖权策略降低成本。具体操作为,卖出行权价较低的虚值看跌期权,同时买入相同到期日,但行权价较高的虚值看跌期权