11月10日上海原油价格大涨逾2%,创三周新高,主要因为行业数据显示美国上周原油库存意外下降,且目前正值近期旅游需求随着疫情限制举措放松而回升之际。

周三(11月10日)上海原油价格大涨,创三周新高,主力合约2112终盘收于538.0元/桶,涨11.7元/桶,涨幅2.22%,行业数据显示美国上周原油库存意外下降,目前正值近期旅游需求随着疫情限制举措放松而回升之际。

截至11月5日当周,原油库存意外减少248.5万桶,汽油库存骤降451.6万桶,精炼油大降325.7万桶。

贸易巨头维多公司首席执行官Russell Hardy周二表示,石油需求已经恢复到疫情前的水平,2022年第一季度可能会见到需求超过2019年水平,这进一步巩固了市场仍然紧俏的观点。
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期货合约和成交情况一览


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交易综述与交易策略


上海原油价格大涨,创三周新高,主力合约2112终盘收于538.0元/桶,涨11.7元/桶,涨幅2.22%。
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(INE原油日线图)

交易逻辑:油价周二录得三连涨,距离7年高位85.41仅一步之遥。在短暂回调后,上周五多头再度入场,日内或有机会再创新高。技术面来看多头完全有机会继续上攻,目前正处于强势阶段,超买信号也还没有出现。建议投资者继续逢低做多。

阻力位:INE原油546.5,美油85.41

支撑位:INE原油523.6,美油83.42

中国及海外消息


贝莱德、Brookfield 等竞购沙特阿美天然气管道资产
贝莱德,Brookfield Asset Management和EIG等公司向沙特阿美天然气管道网发出了最终竞标价,交易价值可能超过150亿美元。意大利能源基础设施运营商Snam SpA、沙特政府控制的Hassana Investment也参与了竞购,竞标者们正在讨论组建一个财团。涉及天然气管道的交易可能类似于石油管道交易,即投资者购买沙特阿美一家新子公司的少数股权,并拥有这些资产的租赁权。

大港油田今冬明春,可向京津冀地区供气逾23亿立方米
寒潮突袭,京津冀地区近日迎来大范围降雪,气温骤降。为保障京津冀乃至整个华北地区天然气供应,11月8日上午9时,中国石油大港油田板808、828储气库作业区库5-7等5口井顺利开井采气,预计今冬明春可向京津冀地区供应天然气突破23亿立方米。(经参)

美国总统拜登的基础设施法案将刺激石油需求
①能源网站Oilprice分析师Haley Zaremba撰文称,美国总统拜登的基础设施法案经常被描绘成反对化石燃料,但事实是,该法案将为石油和天然气行业提供重大推动;
②由于许多气候变化条款被从法案中删除或大幅削弱,这一法案主要将刺激经济复苏和提振能源需求;
③ 虽然环保主义者可能会对该法案的结果感到失望,但对于一个声称决心在未来摆脱化石燃料的国家来说,这无疑是朝着正确方向迈出的一步。

中国石化在广东首批3座充换电站投营,与蔚来合作建设
从中国石化获悉,近日,中国石化与蔚来在广东合作建设的首批充换电站正式投营,分别是位于广东深圳的沙井综合能源服务站,以及位于珠三角环线高速东莞段的黄江南站和黄江北站。这是双方共建智能电动汽车出行新生态的具体举措,将促进广东省汽车电动化发展,助力绿色交通。

新华社:能源供需形势总体稳定 但保供之弦不能放松
新华社11月10日评论文章指出,尽管从目前来看能源供需形势总体稳定,但保供之弦不能放松。据预测,今年冬季北方等地区气温较常年同期偏低,甚至容易出现极端天气,加上人民生活水平不断提高,冬季高峰期取暖用电用气需求不断攀升,加大了调峰保供的难度。越是困难的时候越要保障民生。坚持民生优先是衡量能源保供工作质量的重要标尺。对于各地来说,要充分做好应对极端天气等不确定因素影响的准备,确保民生用能在资源上得到充分保障,在价格上能够保持稳定。

美媒:过去两周,美国21州日增新冠病例数增长超10%
美国联邦数据显示,过去两周,美国10个州的新冠住院人数有所增加,21个州的新冠日增病例数增加了至少10%。据美国广播公司9日报道,美国10个州近期新冠住院人数增加,涉及的州包括亚利桑那州、科罗拉多州、缅因州、密歇根州、明尼苏达州、内布拉斯加州、内华达州、新罕布什尔州、新墨西哥州、犹他州和佛蒙特州。数据还显示,过去两周,美国的新冠日增病例数增加了12.6%。其中,有21个州的日增病例数增加了至少10%。(海外网)

机构观点


华泰期货:美国尚未决定释放战略储备库存
昨日EIA报告出炉之后,美国仍未决定释放SPR,这次是继上周欧佩克会议之后第二次放了市场鸽子,目前抛储已经成为狼来了的游戏,油价已经重新回到此前高点,美国如果不靠实际行动而是抛储预期来引导市场并不能起到抑制油价的效果,我们认为近两周是美国最后的抛储时间窗口,如果美国不能兑现,那么油价将会重新回到基本面主导,未来冬季气温需求,疫情形势,库存情况将会决定未来油价走势。

国信期货:担心供应短缺,油价震荡回升
美国能源信息署认为全球石油需求连续五个季度超过产量,有关美国可能释放战略石油储备的言论突显出供应短缺,国际油价连续三天上涨至两周以来最高。美国石油学会数据显示,截止11月5日当周,美国原油库存4.131亿桶,比前周减少250万桶,汽油库存减少60万桶,馏分油库存增加60万桶。技术面,油价或震荡回升。操作建议:震荡偏多思路操作。

国泰君安期货:原油去库超预期,再次走强
昨夜,内外盘油价继续偏强。昨夜最大利好源自API库存数据,从原油到下游汽油库存数据的下滑均验证了原油需求的旺盛,继续支撑油价至少不会出现深跌。在上周美联储、OPEC+会议系数落地后,我们认为伊核谈判的重启前景依旧值得关注。这是真正最有可能在相对较短的时间内给全球原油供应带来大幅增量的不确定性因素,短线仍有可能带动油价回调,建议持续关注。长期来看,市场对于能源供应偏紧预期未证伪,交运复苏叠加北半球冷冬对取暖油、柴油需求的利好依旧支撑油价重心不会回落太深。如果没有新的超预期供应增量落地前(如OPEC+出现计划外增产、美解除对伊原油出口制裁、美页岩油大幅超预期恢复等),外盘两油仍有可能继续创新高。其中Brent未来很可能突破90美元/桶。而对于内盘原油SC,随着未来仓单的进一步消化,以及亚洲地区近期柴油等成品油价格的走强或在未来带动炼厂开工率的小幅回升,中长期走势或继续强于外盘两油,未来可能突破580元/桶。

光大期货:油价高位宽幅震荡
美国正式放松了旅行限制,来自33国的旅客就此可以展开赴美旅行。9日,美国驻华大使馆也发声明表示,当日起美国驻华使团恢复常规签证服务。EIA短期能源展望报告认为?2021年全球原油需求增速预期为511万桶/日,此前预计为505万桶/日。2022年全球原油需求增速预期为335万桶/日,此前预计为348万桶/日。EIA短期能源展望报告预计,市场将在明年初供应过剩,且价格会在12月从当前水平下跌。白宫表示,它支持EIA对油价走缓的预测,且目前不会宣布释放战略石油储备。从油价来看,高位宽幅震荡特征明显,交易节奏切换较快。


贸易巨头:油价涨到100美元/桶的可能性是存在的
①贸易巨头维多公司首席执行官Russell Hardy周二在路透商品峰会上表示,石油需求已经恢复到疫情前的水平,2022年第一季度可能会见到需求超过2019年水平,这进一步巩固了市场仍然紧俏的观点。
②Hardy说,“飙升至每桶100美元的可能性显然是存在的”。

专家:油价反弹远未结束
①能源网站Oilprice分析师Irina Slav 撰文指出,似乎几乎所有人都认为油价只会从现在开始上涨,因为OPEC+拒绝额外增产,而美国生产商维持原有产油速度;
②花旗可能是唯一一个似乎认为油价将出现下行的机构,因为其预计美国明年的产量将会增加;
③整个经合组织国家的石油储量处于2015年以来的最低水平,而需求只会从现在开始攀升。

上能发〔2021〕88号

各有关单位:
SC2112合约的最后交易日为2021年11月30日(周二),交割期为2021年12月1日(周三)、2日(周四)、3日(周五)、6日(周一)和7日(周二)。现将有关事项通知如下:
一、根据《上海国际能源交易中心交割细则》第一百四十条规定,2021年11月18日(周四)收市后,自然人客户SC2112合约的持仓应当为0手。
根据《上海国际能源交易中心风险控制管理细则》第六十六条规定,2021年11月25日(周四)收市后,客户、非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者SC2112合约的卖出持仓,不得超过其持有的标准仓单数量。
请会员单位提醒客户管理好持仓,及时做好平仓工作。
二、根据《上海国际能源交易中心交割细则》第八条规定,不能交付或者接受能源中心规定发票的客户不得参与原油期货交割。
请会员单位向客户提示相关规则,了解客户的交割资质和能力,向不能或者无意向参与实物交割的客户提示临近交割月的流动性风险。对于需要参与交割的客户,请期货公司会员提示客户在标准仓单管理系统完成开户,买入交割的客户准备好货款,卖出交割的客户准备好标准仓单。
三、根据《上海国际能源交易中心风险控制管理细则》第三十一条规定,能源中心可以根据市场风险状况,指定会员、境外特殊参与者、境外中介机构或者客户提交大户持仓报告或者其他说明材料。
请会员单位实时了解掌握客户持仓意图,做好风险管理工作。
各有关单位务必按照规则,切实做好各项准备工作,确保SC2112合约平稳顺利交割。
特此通知。


上海国际能源交易中心
2021年11月10日