1月8日上海原油一度创2018年11月1日以来的14个月新高,但随后逐步回吐大部分涨幅。中东地缘局势爆发,伊朗袭击了美军在伊拉克的军事设施,但同时有消息称美方可能没有人员伤亡,这使得市场对于美伊进一步爆发冲突的担忧情绪缓解。随后投资者的注意力将转向美国的应对。美国将做出何种应对在很大程度上取决于基地的受损程度以及袭击中是否有美国人伤亡。

周三(1月8日)上海原油价格上涨。主力合约SC2003,以508.1元/桶收盘,上涨0.8元,涨幅为0.16%,一度创2018年11月1日以来的14个月新高至529.7美元/桶,但随后逐步回吐大部分涨幅。中东地缘局势爆发,伊朗对美军上周杀害其一名高级将领展开首次报复,袭击了美军在伊拉克的军事设施。伊朗攻击美国在伊拉克的目标造成了80人死亡,美国空军一架飞机在伊拉克阿萨德空军基地跑道上被伊朗导弹摧毁。这令美油一度升至65.65美元/桶,但同时有消息称美方可能没有人员伤亡,这使得市场对于美伊进一步爆发冲突的担忧情绪缓解,美油回吐大部分涨幅。随后投资者的注意力将转向美国的应对。美国将做出何种应对在很大程度上取决于基地的受损程度以及袭击中是否有美国人伤亡。

中东研究所高级研究员瓦坦卡(Alex Vatanka)表示不认为伊朗的报复会来得如此之快,如此之愤怒,但事实伊朗真的就这么干了,因此存在局势失控的风险,现在预测美国做何反应可能还为时过早,伤亡人数将是决定美国下一步行动的重要因素。而OPEC秘书长巴尔金都周三表示,伊拉克石油设施安全无虞,伊拉克的石油生产仍然继续。尽管目前情势紧张,巴尔金都仍然乐观地认为,伊拉将及时地100%落实OPEC减产协议。雪佛龙表示,尽管美国和伊朗之间的紧张局势最近升级,但石油市场仍然供应充足;从根本上讲,供需仍维持在这些事件发生前的水平
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2020年1月8日(周三)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC2003,以508.1元/桶收盘,上涨0.8元,涨幅为0.16%。全部合约成交148965手,持仓增加1335手至33898手。主力合约成交137033手,持仓增加622手至19722手。
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交易逻辑:中东地缘局势爆发,伊朗对美军上周杀害其一名高级将领展开首次报复,袭击了美军在伊拉克的军事设施。后投资者的注意力将转向美国的应对。

支撑位:美油60关口支撑强劲;INE原油480支撑强劲。

阻力位:INE原油暂无明显阻力;美原油暂无明显阻力。

交易策略:短线基本面偏多,空头建议等待,多头建议等待背靠480做多。

中国及海外消息


【美军驻伊空军基地遭火箭弹袭击】

美军驻伊拉克空军基地遭火箭弹袭击。据外媒,一名驻伊美军高级消息人士称,今天早些时候,伊拉克多个地点都发射了导弹,称这是伊朗对美军的一系列攻击 (央视新闻)

【欧佩克秘书长:对相关国家领导人正在尽力使一切恢复正常抱有信心】
OPEC+继续关注原油供给安全
,欧佩克减产协议的遵守率数据看起来一直在变得更好,去年12月份,遵守减产的数据变得更好了,沙特阿美上市不会影响其在欧佩克的角色,伊拉克石油生产仍然持续,生产设备安全,尽管当前情势紧张,对伊拉克将及时达成100%遵守OPEC减产协议感到乐观,对美国的原油需求表示担忧,看到对原油需求的预估有大幅度修正,全球石油需求增幅预测约为100万桶/日,这个水准“不强但也不令人忧心”,第一季度和第二季度市场供大于求分别为70万桶/日和90万桶/日,单靠欧佩克无法承担维持油市稳定的责任。



【阿联酋能源部长:OPEC+没有因地缘危机呼吁召开紧急会议】
原油需求稳健,全球原油库存目前在五年均值附近“盘旋”,地缘政治重新成为影响油价的因素,不认为伊朗与美国的冲突会演变为战争,美国页岩油供给预计减少,不认为美国在中东想要变得更具侵略性,如果有必要,欧佩克将作出回应,但“我们也有限制”,以取代可能出现的石油短缺,世界经济无法承受100美元/桶的油价,伊拉克和尼日利亚在遵守石油产量削减上的情况有所改善,我们不希望美国在该地区产生更多对抗。

【伊朗武装力量总参谋长警告美国:是时候把你们的“恐怖分子”撤离中东】
美军驻伊拉克的阿萨德空军基地8日遭到“火箭弹”袭击后,伊朗塔斯尼姆通讯社透露,伊朗武装力量总参谋长巴盖里就此强硬表态并警告美国说,对于他们的任何恶意行为,伊朗都将以更强大且更强硬的方式回击。报道称,巴盖里还“提醒”说,现在是美国领导人将他们的“恐怖分子”从该地区撤离的时候了。

【外媒调查:美国上周原油库存可能连降第四周,汽油库存或连涨九周】
周二公布的一项调查显示,上周美国原油库存可能连续第四周下降,油品库存则可能上涨,其中汽油库存料连续第九周上升。访问的8位分析师平均预计,1月3日止当周原油库存下降约360万桶。截至去年12月27日当周,美国原油库存下降1150万桶,至4.299亿桶。调查的分析师此前预估为下降330万桶。此次调查是在美国石油协会(API)和美国能源资料协会(EIA)公布库存数据之前进行的。API周二公布的数据显示,最近一周美国原油库存下降,汽油和馏分油库存上升。分析师估计,上周汽油库存料上升270万桶,包含取暖油和柴油在内的馏分油库存料增加390万桶。根据此项调查,上周炼厂产能利用率料较前一周的94.5%上升0.2个百分点。

【美伊紧张局势接下来的关键为美军公布的伤亡人数】
伊斯兰革命卫队证实以数十枚导弹袭击美国在伊拉克的阿萨德空军基地,五角大楼称伊朗袭击了在伊拉克境内的两个美国目标地,交易员表示,接下来的关键为美军公布的伤亡人数,目前官方尚未公布任何消息。

【据媒体报道,中国石油集团已从伊拉克West Qurna-1油田撤回约20名员工,因当地紧张局势升温】

【沙特阿美股票开盘价为34沙特里亚尔,创上市交易以来新低,此前伊朗袭击了伊拉克境内的美国军事目标】

机构观点


【高盛:若石油供给没有遭遇实际冲击,近期油价涨势难以为继,我们维持油价三个月预测在每桶63美元】

【《纽约时报》经济学家Stanley Reed :如果霍尔木兹海峡关闭,或者美国和伊朗之间的敌对行动演变成一场重大冲突,投资者可能会迅速抬高油价】

【专家:中东局势面临的最大问题是特朗普下一步如何行动】
①中东研究所高级研究员瓦坦卡(Alex Vatanka)称,在伊朗实施报复后,目前最大的问题是特朗普总统会怎么做,因为这在很大程度上影响他的连任;
②特朗普必须迅速做出决定,是选择与伊朗开战,还是维持中东的混乱局势,到底那种局势利好他2020年的大选,哪种局势更为不利。

【光大证券:美伊冲突后两种情景的猜想】
① 这个事情最终的结果,其实还是受后续伊朗的反应影响,目前来讲第一个可能的场景:美伊之间发生大规模战争,或者出现伊朗封锁霍尔木兹海峡的情形,个人感觉这种情况下原油价格肯定大幅度上涨的,但是这种情况目前来看概率是比较低的:1)对于发生大规模战争,美国特朗普肯定不想大规模的进行地面战争,另外伊朗没有能力这么做;2)然后另一个选择就是封锁,其实封锁霍尔木兹海峡对美国的伤害已经非常低,真正的封锁会有比较大影响的是我们国家和日本,因为整个亚洲从中东进口的原油量比较高。但是现在封锁赫尔姆斯海峡对美国经济的伤害和冲击跟上世纪70年代应该是不可同日而语了,举例来说2019年9月美国的石油出口量比进口量多了九万美金,这是1973年以来美国首次实行单月贸易净出口为正,甚至在11月份月报里面有提到,美国石油净出口将继续增长,到2020年美国会成为首次年度出现净出口,而且可能出口的量比较大,每天可能会有75万桶。

② 场景二:伊朗对以色列、对伊拉克和叙利亚的美军目标,报复手段包括但不限于发射导弹、火箭弹、绑架、人肉炸弹袭击进行小规模的军事打击,这种场景我认为应该概率是比较大的。但是实际上这是不可预期的,就像刚才说的9月14号发生过一次了,最近年底就发生了,但是发生的概率,应该是极大的。

③ 对后市原油价格走势的看法:反映在原油价格上面的态势,可能不会导致原油价格持续的往上走,可能中间会有回调,但是原油价格的中枢应该是向上,这里面还需要加上一定的地缘政治风险溢价,比如说少的话可能五个美金,多的话可能十个美金。之前市场大部分预期,大部分主流卖方可能认为原油价格60到70美金每桶,但是这些事情后面时不时地出现,我觉得这个价格上有5到10个美金的风险溢价,但并不表现为原油价格的持续往上走。