10月28日上海原油价格下跌2.6%,创近一个月新低,数据显示美国原油库存意外大增,欧洲、俄罗斯的新冠病例增加,亚洲也有一些地方爆发疫情,使经济复苏的希望受挫。

周四(10月28日)上海原油价格下跌,创近一个月新低,主力合约2112终盘收于517.9元/桶,跌13.8元/桶,跌幅2.6%,官方数据显示美国原油库存意外大增,欧洲、俄罗斯的新冠病例增加,亚洲也有一些地方爆发疫情,使经济复苏的希望受挫。

截至10月22日当周,原油库存增加426.8万桶,远超市场预期的200万桶,汽油库存降低199.3万桶,精炼油库存降低43.2万桶。

亚洲重现疫情、以及俄罗斯创纪录的死亡病例数和防疫封锁的威胁,再加上西欧病例数不断攀升,给油价多周以来的反弹走势踩下了刹车。

ANZ Research大宗商品策略师Daniel Hynes和Soni Kumari周四在报告中称:“新冠新增病例的激增恐危及石油需求复苏。”
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期货合约和成交情况一览


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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌,创近一个月新低,主力合约2112终盘收于517.9元/桶,跌13.8元/桶,跌幅2.6%。
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(INE原油日线图)

交易逻辑:油价短线迎来修正行情,因市场担忧原油库存大幅增加,导致投资者高位获利了结。但基本面并没有根本性的变化,这意味着油价有继续上涨的基础,投资者仍可以继续逢低买入,保守者也可以暂时观望。市场仍然期待OPEC+能在下次会议上宣布进一步增加原油产量,但目前看来机会不大,在会议之前,投资者都可以低位布局多单。

阻力位:INE原油528.8,美油82.92

支撑位:INE原油509.4,美油81.01

中国及海外消息


塔里木油田“西气东输”供气超2900亿立方米
从中石油塔里木油田获悉,截至10月27日,塔里木油田通过“西气东输”工程累计供气突破2900亿立方米;为下游15个省市区的约4亿居民使用天然气提供了保障。

交通运输部多措并举全力保障电煤运输服务
交通运输部新闻发言人刘鹏飞在今天新闻发布会上表示,交通运输部将多措并举全力保障好今冬明春能源物资运输工作:要求各地交通运输部门加强与有关部门和单位沟通对接,摸清能源物资运输现状,制定运输保障工作方案;在国际物流保障工作协调机制下,我们成立了今冬明春能源运输保障工作专班,24小时值班;进一步细化实化工作要求,落地落细工作举措,强化安全监管,保障煤炭、LNG(液化天然气)水路运输服务和电煤公路运输服务。(央视新闻)

国家发展改革委召开会议研究煤炭企业哄抬价格、牟取暴利的界定标准
10月27日,国家发展改革委价格司连续召开会议,邀请经济、法律方面专家,以及部分煤炭、电力行业协会和企业,专题研究如何界定煤炭企业哄抬价格、牟取暴利的判断标准。会议听取了相关行业协会和企业近年来煤炭生产经营情况汇报,集中讨论了促进煤炭行业与下游电力等产业协调可持续发展应保持的合理价格区间和利润率水平,着重研究了认定煤炭企业哄抬价格、牟取暴利的具体认定标准和方法。

普京要求俄天然气公司增加欧洲地下设施天然气储量
10月27日,据俄新社消息,俄罗斯总统普京要求俄罗斯天然气工业股份公司在完成向俄罗斯的地下储存设施输送天然气后,开始计划增加在欧洲地下储存设施里的天然气储量。此外,普京表示,欧洲减少开采天然气,美国减少对欧洲市场的供应,而俄罗斯天然气工业股份公司则能够弥补欧洲的天然气短缺,并且供应量比美国从欧洲市场撤出的还多。他指出,能源市场局势十分不稳定,欧洲天然气储量明显少于五年前。因此,普京责令俄罗斯天然气工业股份公司增加在奥地利和德国的天然气地下储存设施的天然气储量。普京表示,这能使俄罗斯未来稳定地履行合同义务,并且能在欧洲能源市场上创造一个更加有利的局面。(央视)

俄罗斯将于11月8日起向欧洲增加天然气供应,天然气价格可能走低
俄罗斯总统普京周三表示,一旦俄罗斯国内的天然气储存量已满,俄罗斯天然气公司将填充德国和奥地利的天然气存储。预计该额外供应可能推动天然气价格走低。俄罗斯天然气公司CEO表示:“国内天然气注入的结束时间比原定的11月1日延长一周,迄今为止,公司仅向其欧洲存储设施注入了极少量天然气。俄罗斯专注于恢复国内天然气储存,再加上公司位于欧盟的部分站点的库存水平较低,欧洲市场的天然气供应一直令人担忧。“

机构观点


华泰期货:伊核谈判有望重启,库欣库存继续下降
昨日油价出现较大跌幅,主要是伊核谈判可能在11月重启,虽然伊朗核谈判对于今年石油供应的影响非常有限,但对明年的石油供需平衡将产生重大影响,此外,加快伊核谈判进展也是美国为数不多的抑制油价手段,尤其是在国内通胀压力持续高企的情况下。近期白宫发言人称将与欧佩克进行持续沟通,但美国对欧佩克增产的呼吁仍然收效甚微,加快伊核谈判是除释放战略储备之外较为有效的抑制油价手段。此外,从昨日EIA公布的数据来看,库欣库存继续下降,我们预计不排除库欣库存降至1500至2000万桶/日,从而推动WTI原油出现阶段性超级Backwardation的远期曲线结构。

国信期货:美国库存增加,油价短期或震荡偏空
美国原油库存增长,交易商锁定利润,有报道称伊朗可能很快重启核协议谈判,国际油价回调。美国能源信息署数据显示,截止10月22日当周,美国原油库存量4.30812亿桶,比前一周增长427万桶;美国汽油库存总量2.15746亿桶,比前一周下降199万桶。截止10月22日当周,美国原油日均产量1130万桶,与前周日均产量持平。技术面,油价短期或震荡调整。操作建议:震荡偏空思路操作。

国泰君安期货:上方压力较大,或开启阶段性回调
长期来看,油价上行大趋势暂未改变。全球能源供应依旧紧俏,对油价单边走势形成支撑。其中,美国库欣交割地区的原油库存依旧在快速下滑,未来需警惕WTI因交割问题出现潜在极端上行行情。从目前市场的风险偏好来看,只要海外市场还处于通胀而非滞胀格局,甚至即便美联储开启缩表也很可能无法阻止能源品的上行行情。考虑到短期OPEC+依旧按照原计划采取较为保守的增产节奏,在没有新的超预期供应增量落地前(如OPEC+出现计划外增产、美解除对伊原油出口制裁、美页岩油大幅超预期恢复等),外盘两油很有可能继续创新高。其中Brent未来很可能突破90美元/桶。而对于内盘原油SC,随着未来仓单的进一步消化,以及亚洲地区近期柴油等成品油价格的走强或在未来带动炼厂开工率的小幅回升,中长期走势或继续强于外盘两油,未来可能突破580元/桶。

光大期货:油价短期承压运行
EIA公布的数据显示,截至10月22日当周美国除却战略储备的商业原油库存增幅超预期,精炼油库存和汽油库存降幅不及预期。具体数据显示,美国截至10月22日当周EIA原油库存变动实际公布增加426.80万桶,预期增加200万桶,前值减少43.1万桶。EIA报告显示,除却战略储备的商业原油上周进口625.4万桶/日,较前一周增加42.9万桶/日。除却战略储备的商业原油库存增加426.8万桶至4.308亿桶,增加1%。近期市场呈现联动,关注下周欧佩克会议对于增产的计划以及美伊谈判的时间表,油价短期承压运行。

能源分析师Vincent Piazza:预计天然气价格将在冬季来临前几周上涨
截至10月22日当周美国的天然气储量可能低于上周的920亿立方英尺,但远高于五年标准的620亿立方英尺。目前产量下降超过4.33亿立方英尺/日,这看起来相当不乐观,活动趋势表明在短期内产量应该会更高。尽管用于发电的天然气使用量有所下降,但由于住宅和商业需求受天气影响大幅上升,天然气消费量较前一周上涨逾5.57亿立方英尺/日。对液化天然气的需求依然强劲,日均净流量平均为107亿立方英尺,并可能随着冬季需求的增加而增加。

上能发〔2021〕84号

各有关单位:

上海国际能源交易中心将于2021年10月29日起发布低硫燃料油期货月均结算价。具体事项通知如下:
一、实施合约
低硫燃料油期货月均结算价的实施合约为最近月份后第一、二、三月合约。
二、计价期
当前自然月第一个交易日起至当前自然月最后一个交易日止。
三、计价公式
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四、发布方式
上海国际能源交易中心将在每日收市后通过官方网站及会员服务系统“月统计数据”栏目发布。


特此通知。


上海国际能源交易中心
2021年10月28日