【外汇对冲机会增加】
⑴随着外汇期权隐含波动率从4月2日美国关税言论后的大幅飙升中回落，外汇对冲机会变得更加吸引人。
⑵隐含波动率的下降使得对冲成本降低，激发了市场参与者的兴趣。
⑶尽管贸易关税问题尚未完全解决，但与全球贸易伙伴的90天暂停期（至7月8日）以及与中国延长至8月10日的暂停期，帮助恢复了一定的市场平静。
⑷随着波动率的缓解，美元兑多种主要货币从此前的低点反弹，导致整体隐含波动率下降。
⑸较低的期权溢价意味着需要更少的实际波动率来覆盖期权成本并产生收益，这增强了外汇期权作为对冲工具的吸引力。
⑹值得注意的是，美元看跌期权（卖出美元的权利）的溢价更具韧性，反映出市场对美元未来走势的不确定性。
⑺美元兑日元与风险和美元整体趋势密切相关，是外汇期权活动的关键指标。
⑻在周三美国与韩国贸易和外汇讨论引发亚洲货币担忧后，美元兑日元期权的反应最为强烈。
⑼周四，美元兑日元的1个月隐含波动率从贸易暂停后的低点9.5%跃升至11.3%，风险逆转期权显示出对美元兑日元下行保护的需求激增，尤其是在3个月到期期限之后，该期限超过了美中关税暂停期。
⑽欧元兑美元在1.1200附近盘整，需注意周四和周五有超过80亿欧元的临近期权到期。