周五（北京时间11月6日）亚市早盘，现货黄金交投于4097美元/盎司附近，金价周四上升至逾两周高点，美元指数徘徊在9月30日以来最低水平，投资者正等待美国关键非农就业数据以寻找利率政策线索；美原油交投于91.32美元/桶附近，油价周四上涨，因油轮再次遭到袭击加剧市场对石油供应的担忧，同时投资者重新评估美以联军与伊朗之间战争的前景。

股市

美股市周四大幅收低，纳指重挫5.52%至24315.00点，创19个月来最大单日跌幅并确认进入技术性回调区间，标普500指数急挫4.36%至7353.73点，道指收低3.44%至51523.06点，标普500成分股总市值蒸发3万亿美元；因民主党赢得国会控制权后，市场担忧AI监管趋严、可能放缓AI基础设施建设。

芯片股领跌，英伟达跌逾9%，费城半导体指数跌逾12%，高通因第四季度智能手机芯片销售未达预期跌9.5%，Meta跌4%，亚马逊和Alphabet均跌2.2%，数据中心公司IREN和Applied Digital跌逾14%、CoreWeave跌近10%，GE Vernova和Constellation Energy分别跌7.5%和2.5%，特斯拉和SpaceX亦下跌。

分析师称这像是数据中心资本支出受益股尤其是半导体股进入“投降式抛售”，但波动幅度过大，经历抛售后标普500和纳指2026年迄今仍分别上涨7.4%和4.6%。

克利夫兰联储总裁哈马克和里奇蒙联储主席巴尔金暗示未来可能加息，市场焦点转向周五美国10月非农就业数据。

金市

现货皇家周四升至逾两周高点至4146.77美元/盎司，投资者正等待美国关键非农就业数据以寻找利率政策线索；美元指数徘徊在9月30日以来最低水平，指标10年期公债收益率处于近两个月低点。



High Ridge Futures贵金属交易总监David Meger表示能源价格走弱使市场预期通胀担忧缓解、未来加息必要性可能降低。

CME FedWatch显示交易员预计美联储12月加息概率为66%，市场等待周五美国非农就业报告。

油市

油价周四上涨，伦特原油上涨3.88%，报98.29美元/通，美原油收涨2.72%，报91.20美元/桶，因油轮再次遭到袭击加剧市场对石油供应的担忧，同时投资者重新评估美以联军与伊朗之间战争的前景。



Gelber and Associates称反弹反映市场谨慎，不愿在外交进展转化为可靠运输和交付前就将原油供应快速正常化计入油价，Lipow Oil Associates总裁称油轮在中东触雷或遭无人机袭击的报道继续令市场担忧，投资者还担忧伊朗在与美国谈判中的立场未变。

英国海事安全机构UKMTO称海湾地区针对油轮的袭击仍接近历史最高水平，自周日以来至少五艘船只报告遇袭，频率与10月相当，该机构称10月有35艘船只遭袭、创战争爆发以来单月最高纪录。Eurasia Group将美国再次对伊朗发动打击的可能性从65%下调至60%，将达成协议概率从20%下调至10%，因伊朗在一些要求上态度强硬而特朗普被认为不太可能接受这些要求，并将对峙持续的可能性从15%上调至30%，该机构报告指出尽管近期油价有所下跌，冲突任何升级都可能将布伦特原油价格推高至每桶110至125美元区间。

汇市

美元周四基本持平于101.58附近，油投资者权衡AI相关支出放缓对经济增长的拖累并等待周五美国非农就业报告。



本周稍早选举中共和党普遍失利，提振市场对美国与以色列对伊朗战争进一步升级风险减弱的预期，但美股大幅下跌，市场对AI企业巨额支出及可能出台更多监管、减缓AI基础设施建设的担忧再起，民主党誓言利用中期选举压倒性胜利遏制特朗普总统，华盛顿未来两年可能陷入政治僵局。美国劳工部数据显示上周初请失业金人数减少6000人至经季调18.9万人，追平7月创下的57年低位并低于调查预估的19.6万人，第三季度劳动生产率增速快于预期压低劳动力成本并支持劳动力市场并非通胀源头的观点。

Convera首席外汇和宏观策略师Kevin Ford称本周数据足够强劲、继续表明美国就业市场稳定，支持美联储在年底和新年伊始连续加息的叙事，短期美国经济基础仍足够稳固。

CME FedWatch显示市场预计美联储12月会议加息至少25个基点的概率为66.1%、低于一周前的79.9%，克利夫兰联储主席哈马克称价格压力仍高得无法接受、美联储要使通胀降至2%还有更多工作要做，里奇蒙联储主席巴尔金称渐进加息“是合理的”。
欧元兑美元微涨0.02%报1.1229美元，欧洲央行执委施纳贝尔称公共债务不断增加和非银行金融业迅速扩张可能限制欧洲央行制定适当货币政策的能力。

英镑下跌0.09%报1.3457美元，此前一度升至逾七周最高，英国央行周四加息为三年多来首次并警告若美伊冲突持续可能至少再加息一次。

日元兑美元上涨0.46%至157.63日元，日本央行9月会议记录强化进一步加息预期，该次会议将利率上调至1.25%为31年最高，一些审议委员暗示可能加快加息步伐并讨论中性利率和市场对终端利率预期，高盛称日元是对冲AI风险的最佳工具，纳指表现逊于标普500的交易日美元兑日元通常下跌、纳指落后超1%时美元跌幅更大，巴克莱称日元长期越来越与全球风险情绪同步、对油价敏感度下降，但在油价上涨期间日元明显背离这种关系、表现尤为疲软。

国际要闻

伊朗安全官员向普京转达伊最高领袖讯息

据伊朗伊斯兰共和国通讯社5日报道，正在俄罗斯访问的伊朗最高国家安全委员会秘书穆赫辛·雷扎伊在莫斯科与普京会面时，转达了来自伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊的讯息，双方还讨论了双边关系和地区最新局势，报道未透露更多细节。伊朗塔斯尼姆通讯社称，普京2日与雷扎伊通电话，就地区最新局势特别是西亚局势交换意见，并强调继续加强俄伊战略合作的必要性。伊朗外交部5日发表声明，外交部长阿拉格齐当天分别与阿曼、约旦、卡塔尔、沙特阿拉伯、土耳其和科威特的外交负责人通电话，讨论地区局势。（新华社）

报道：伊朗正审议核问题具体提案 美伊谈判出现新进展

五名知情人士称，伊朗正在审议调解方提出的一系列核问题具体方案，显示卡塔尔主导的美伊外交斡旋取得进展。过去一周，卡塔尔先后在德黑兰举行两轮会谈、在多哈主持第三轮会谈，并与伊朗官员在亚美尼亚接触。美国副总统万斯也积极推动谈判，双方正审议最新方案，试图弥合分歧。伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊公开表示，在美国满足伊朗提出的条件前，不会就核问题谈判，但知情人士称，他私下对讨论核问题表现出更大开放态度。伊朗主要要求包括解冻资产、解除石油制裁及美国对伊朗港口的海上封锁。核问题的主要分歧在于高浓缩铀库存的处置：特朗普要求伊朗交出库存，伊朗则拒绝将浓缩铀运出境，此前曾讨论在国际核查人员监督下于境内稀释。与此同时，美以军方已制定打击伊朗的目标清单，包括能源及关键经济设施。伊朗警告若再遭袭将扩大报复范围，伊朗高层同时讨论退出《不扩散核武器条约》。海湾国家担忧冲突重启波及自身经济，阿联酋总统外交顾问加尔加什呼吁通过外交途径解决危机。

报道：赫格塞斯扩大华盛顿特区国民警卫队部署

美国国防部长赫格塞斯已授权华盛顿特区国民警卫队开始使用船只、数十辆标有警用标识的车辆、悍马以及轻型中型战术车辆。这标志着国民警卫队存在的升级，可能进一步模糊其军事与执法角色之间的界限。目前尚不清楚特朗普政府为何在此时采取这一行动。备忘录详细说明了此次扩编，但除了加倍推进特朗普利用国民警卫队打击其所称首都“犯罪紧急状态”的计划外，未提供更多细节。加强后的部署将持续至年底。备忘录称，这些船只将为警方在首都东南部阿纳科斯蒂亚地区针对疑似帮派头目和毒贩的行动提供“外围安保”，但不会对美国公民进行监视。赫格塞斯表示，联邦执法人员“必须始终在国民警卫队船只上”，“以协助逮捕犯罪嫌疑人”，包括那些可能跳入河中逃避执法的人。

美国总统夫人在白宫会晤俄乌代表 呼吁持久和平

当地时间11月5日，美国总统夫人梅拉尼娅·特朗普在白宫会见俄罗斯和乌克兰代表并发表讲话。梅拉尼娅表示，她今年9月了解到阿列什基地区严峻的人道主义危机后，立即指派代表马克·贝克曼与俄罗斯和乌克兰方面接触，推动达成停火。她称，俄乌双方同意由她担任斡旋方，并通过书面协议明确相关安排。双方于10月23日签署协议，目标是向当地居民提供紧急人道主义援助，并为平民建立安全撤离通道。梅拉尼娅对俄乌双方的合作表示感谢，呼吁各方以阿列什基停火为起点，推动更广泛的和平合作。她表示，双方应共同努力，使临时停火发展成为更加持久的和平。梅拉尼娅称，她分别写信给俄罗斯总统普京和乌克兰总统泽连斯基，并请到场的俄乌代表转交信件。（央视新闻）

伊朗海军：霍尔木兹海峡东部发生火灾的油轮数量有所增加

伊朗海军宣布，霍尔木兹海峡东部发生火灾的油轮数量有所增加。伊朗海军宣布，两艘违规油轮在霍尔木兹海峡东部触雷后起火。今日上午，伊朗海军还宣布，一艘违规油轮今日凌晨因无视海上警告、未经协调进入禁航水道，在霍尔木兹海峡东部起火。